一、*ST 中捷重整中轉(zhuǎn)增股本向中小股東分配案

*ST 中捷因違規(guī)擔保被廣東省高級人民法院判決在95,140萬元范圍內(nèi)向廣州農(nóng)商銀行承擔賠償責任。公司計提預(yù)計負債后，凈資產(chǎn)為-29,688.22萬元，合并報表貨幣資金余額僅12,171.58萬元。2022年度公司被會計師事務(wù)所出具無法表示意見的審計報告。鑒于*ST 中捷凈資產(chǎn)為負以及2022年度報告被會計師事務(wù)所出具無法表示意見的審計報告，*ST 中捷股票自2023年5月4日起被實施退市風險警示。2023年5月，公司向法院申請破產(chǎn)重整，2023年12月25日，法院批準公司重整計劃，以資本公積轉(zhuǎn)增股本方式按照持股比例向所有股東進行分配，其中向控股股東及首任實際控制人分配的股份無償讓渡以清償違規(guī)擔保債務(wù)，極大保護了中小投資者合法權(quán)益。

二、當事人主動提起R上市公司虛假陳述糾紛調(diào)解

2023年，中證資本市場法律服務(wù)中心（以下簡稱中證法律服務(wù)中心）陸續(xù)受理了3批次共121名投資者與R上市公司之間的證券虛假陳述糾紛。因該上市公司于一審民事判決書作出前變更了注冊地址，有關(guān)管轄法院亦相應(yīng)變更，而示范判決于之后生效。為避免管轄法院變更導(dǎo)致的裁判結(jié)果不確定性，降低訴訟成本，雙方當事人基于與中證法律服務(wù)中心過往合作經(jīng)驗，共同選擇向中證法律服務(wù)中心申請調(diào)解。經(jīng)調(diào)解，雙方達成調(diào)解方案，同意參照示范判決，由R上市公司就投資者的損失承擔 40%的賠償責任，調(diào)解金額總計280余萬元。本案是首起由糾紛當事人主動提起申請啟動調(diào)解的證券虛假陳述糾紛，是傳統(tǒng)意義上的“示范判決+專業(yè)調(diào)解”機制的延伸，體現(xiàn)了調(diào)解這一糾紛多元化解方式越來越被投資者與市場主體各方所接受，調(diào)解組織在證券虛假陳述糾紛化解領(lǐng)域的公信力、權(quán)威性在不斷提升。